Оценка потенциала инвестирования в криптовалюты в зарубежных юрисдикциях

В последние месяцы цена биткоина резко выросла, несмотря на некоторые колебания. Последний скачок стоимости крупнейшей криптовалюты заставляет задуматься о ее будущем и будущем криптовалют в целом, перспективах инвестирования и использования в качестве средства оплаты. Подробно о том, каким был курс биткоина за все время его существования, читайте в нашем обзоре.

Возникают острые вопросы: является ли биткоин деньгами, имеет ли он ценность и что ждать от него в будущем. Скептики считают, что в какой-то момент произойдет обвал, в то время как истинные криптооптимисты провозглашают биткоин валютой будущего.

Хотя основная шумиха вокруг курса крипты поднялась в последний год, стоит рассмотреть его движения в ретроспективе.

Для общего понимания процессов показательно вспомнить основные вехи роста биткоина как первой во всех отношениях цифровой валюты.

• 2010 год. Первый рост криптовалюты: стоимость одного биткоина выросла с $0,0008 до $0,08.
• 2011 год. Цена биткоина подскочила с $1 в апреле до пика в $32 в июне.
• 2012 год. Стоимость выросла с $4,8 в мае до $13,2 к середине августа.  
• 2013 год. Цифровая валюта начала год с отметки $13,4 и пережила два ценовых пика: вначале цена взлетела до $220, а в середине апреля криптовалюта уже продавалась по $70. В начале октября криптовалюта стоила уже $123,2, но за два месяца подскочила до $1156,1, после чего последовало падение до $760.
• 2015 год. В начале года крипта торговалась по $315. 
• 2017 год. В начале года цена колебалась в районе $1000, но к середине декабря стоила уже $20 089.
• 2020 год. Пандемия коронавируса спровоцировала падение до $7200, а начало стабилизации ситуации привело к цифре $18 353 к моменту закрытия торгов 23 ноября. Рост, спровоцированный интересом инвесторов, продолжился и привел в декабре к $24 000. Таким образом, за год биткоин вырос на 224%.
• 2021 год ознаменовался новым рекордом уже в январе. Но пиковые $40 000 долго не задержались – 14 апреля 2021 года биткоин достиг $64 000.

С тех пор цена крипты пошла вниз и по состоянию на 30 июля 2021-го торговалась уже в районе чуть выше $40 000.

О том, какая криптовалюта самая перспективная, подробно в нашем аналитическом материале.

В чем же причина таких рекордов? В целом цифровая валюта, в том числе и биткоин, не приспособлена для функционирования в качестве денег в классической экономике. В этом отношении заранее определенное, фиксированное количество биткоина является одним из решающих факторов. Для поддержания стабильного уровня важно, чтобы количество денег могло расти более или менее в соответствии с экономической активностью. Играет роль также скорость обмена денег между их владельцами. Если количество денег не может расти в зависимости от экономической активности, то это может быть обусловлено либо постоянно увеличивающейся скоростью движения денег, либо структурным снижением цен.

Когда биткоин был запущен, эксперты быстро сошлись во мнении о дефляционной природе монеты

Искусственная нехватка биткоина является преимуществом для биткоин-инвесторов до тех пор, пока энтузиазм в отношении валюты продолжает расти: растущий спрос при неэластичном предложении по определению ведет к росту цены. В этом смысле биткоин напоминает золото. Но с монетарной точки зрения это сильно ограничивает потенциал криптовалюты: стабильность цен требует, чтобы количество денег сохраняло определенную эластичность для пространства роста в соответствии с экономикой. Золотой стандарт оказался несостоятельным не просто так: как только глобальная экономика однажды «переросла» золотой запас, сразу же значение приобрели фидуциарные, то есть бумажные деньги.

Изобретатель биткоина Сатоши Накамото придумал его как средство ежедневных транзакций в обход банковской инфраструктуры после мирового финансового кризиса 2008 года. Цифровые валюты еще завоевывают свое место в качества платежного средства, однако в качестве хранилища стоимости и средства защиты от инфляции они работают уже полностью. Хотя стоит учесть, что за всю историю существования крипты инвесторы пережили не самые простые времена: помимо ежедневной волатильности с нередкими подъемами и спадами, пришлось столкнуться с проблемами экосистемы – от мошенничества до отсутствия регулирования. Отсутствие центрального регулятора хорошо для конфиденциальности, но это также означает, что, если что-то пойдет не так, ни один центральный орган не может быть призван исправить ситуацию. Человеческий фактор является причиной почти всех неудачных операций. Если платеж пройдет неправильно или кошелек будет взломан и опустошен, пользователи не смогут ничего сделать. Еще одна уязвимость заключается в том, что потеря пароля для биткоин-кошелька так же опасна, как и потеря физического кошелька с деньгами. Тем не менее, несмотря на все сложности, изменения цен на криптовалюту опережают даже их обычные волатильные колебания, что приводит к образованию огромных ценовых пиков и привлекает инвесторов.

Здесь главное – понимать, во что вкладывается инвестор: в деньги как платежное средство или в хранилище богатства

Является ли биткоин деньгами? Деньгами является нечто, что общепринято в определенном обществе в качестве расчетной единицы, платежного средства или хранилища богатства с возможностью занять деньги или выпустить облигацию.

Если взять это определение денег за отправную точку, то сможем отследить несколько аспектов: биткоин можно использовать в качестве платежного средства, но его общее признание ограничено биткоин-оптимистами. Эту группу можно сравнить с неким обществом, которое разбросано по всему миру и стало довольно большим. Но оно не пересекается с реальной экономикой этой криптовалюты. В этом смысле биткоин похож на иностранную валюту, но без экономики, которая бы его поддерживала. Эта особенность делает все цифровые валюты достаточно уникальными.

Вопрос же о том, надежны ли инвестиции в криптовалюту и не будет ли она подвержена инфляции, остается дискуссионным: цены биткоина как таковой не заложено в его природе. Сторонники биткоина регулярно отмечают, что он не подвержен влиянию инфляции. Для того чтобы делать какие-либо заявления об инфляции в мире цифровой валюты, необходимо точно определить, какие товары и услуги торгуются в коинах во всем мире, насколько велика доля каждого отдельного товара в покупках в крипте и какова динамика цен на каждый товар в цифровой валюте с течением времени. Только тогда можно построить индекс цен для биткоина или другой криптовалюты, чтобы измерить его развитие во времени. Но такой информации не существует, и она вряд ли появится, потому что это потребовало бы далеко идущей прозрачности во всем мире крипторасчетов: что подрывает основную философию крипты, отдающей предпочтение приватности перед прозрачностью. Ценность традиционных фиатных денег – это условность. То же самое верно и для цифровых. Пока достаточно людей верят в биткоин и готовы платить за него обычные деньги, он имеет ценность. Если люди перестают верить в биткоин, он теряет свою ценность. В некотором смысле это справедливо и для фиатных валют, которые, однако, подкреплены государственными экономиками.

Цифровая валюта как класс активов

Требуется некоторое понимание сути цифровой валюты, чтобы рассматривать биткоин как инвестиционный актив. На традиционных валютах, таких как евро, доллар и т. д., люди могут зарабатывать деньги, вкладывая их в прибыльный бизнес, и, если количество денег растет в соответствии с реальной экономической активностью, инвесторы могут на этом заработать. Самый важный момент здесь заключается в том, что выигрыш одной стороны не обязательно является проигрышем другой. Одновременно можно занять деньги для инвестирования под предсказуемую процентную ставку и со временем выплачивать проценты и погашать кредит из полученного дохода.

Биткоин же существует только виртуально. По сути, это вещь, которая ценна настолько, насколько ей придается значение. Очевидно, что существуют товары, которые считаются ценными, потому что они полезны. Ценность металлических монет зависит от того, из какого они металла: меди, серебра, золота. Но большинство денег не имеют никакого практического применения и ценности, как вещь, так же как и цифровая валюта.

Насколько высоко может вырасти стоимость биткоина

Оптимисты считают, что биткоин может вырасти намного выше текущего уровня, вплоть до миллиона долларов. Но может и не вырасти. Насколько далеко зайдут энтузиасты в своем увлечении – вопрос открытый: в период тюльпаномании, прокатившейся по Нидерландах в 17-м веке, существовал один вид луковиц тюльпана, который стоил столько, что его можно было обменять на дорогой дом на канале в Амстердаме. В случае же с криптой ситуация имеет еще и глобальный охват. 

С момента появления биткоина было создано множество новых криптовалют. Поскольку дефляционный характер биткоина становится все большим препятствием для успешного выполнения им платежной функции денег, другие криптовалюты вполне могут взять на себя эту роль. Эта ситуация уже известна: однажды бумажные деньги постепенно вытеснили драгметаллы в качестве платежного средства. При таком сценарии действительно можно представить себе, что биткоин все больше превращается в инвестиционную категорию. История и здесь проводит аналогию с драгоценными металлами. В этом смысле мир криптовалют не является ни более, ни менее инфляционным, чем обычный денежный рынок.

Учитывая все вышесказанное, при принятии решения об инвестировании в цифровые валюты необходимо помнить несколько моментов

Это важно во избежание неблагоприятных финансовых последствий для потенциального инвестора.

1. Определиться с длительностью инвестиций. Короткие периоды – для тех, кто готов работать со стратегией частых покупок-продаж на росте-падении конкретной криптовалюты. Длительные же инвестиции работают по правилу спокойного выжидания долгосрочных перспектив: нужно вложить ту сумму, о которой на определенное время можно забыть.
2. Выбрать валюту для инвестирования. Для этого следует прислушаться к мнению экспертов, проверить рентабельность, капитализацию и сферу применения, хотя все эти факторы не являются решающими. Перспективными для инвестиций в разрешенных юрисдикциях в текущем году считаются, по словам специалистов, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, TRON, Dogecoin, Cardano, Stellar, Polkadot, Binance Coin, Monero.
3. Изучить риски, связанные с одним из свойств крипты по определению – изменчивостью.
4. Изучить площадки для инвестирования исходя из выбранной стратегии. Стоит отдать свой голос проверенным площадкам, таким как PayKassa, которые предоставляют сервис мультикриптовалютного кошелька, поддерживающего самые популярные коины.

Отдельно стоит напомнить, что потеря пароля к криптовалютному кошельку похожа на потерю вещи в единственном экземпляре: по статистике, примерно 20% всех кошельков больше недоступны их владельцам. Содержимое их, предположительно, составляет огромные суммы, особенно тех, которые принадлежат людям, купившим несколько сотен биткоинов всего за несколько центов еще на заре криптовалютной эпохи. Важно помнить – центрального регулятора, защищающего пользователей цифровых валют, не существует.

О том, как создать биткоин кошелек, читайте подробно в нашем материале.

В качестве расчетной единицы биткоин работает только тогда, когда он оценивается в обычной валюте

20 марта 2021 года голландская газета NRC сообщила, что около 200 компаний в Нидерландах принимают биткоин в качестве платежного средства, отметив, что для многих это связано прежде всего с маркетинговыми кампаниями. На практике они осуществляют лишь несколько транзакций в год. Общественному признанию биткоина еще предстоит пройти долгий путь, даже если несколько миллионов человек по всему миру имеют свой собственный кошелек. Таким образом, биткоин определенно имеет ценность, но, чтобы превратить эту ценность в наличные деньги, их сначала нужно конвертировать в обычные, такие как доллар или евро. Для этого наиболее целесообразно воспользоваться способами приема онлайн-платежей в криптовалюте, которые предоставляют на платформе PayKassa.

Для его активации достаточно иметь электронный адрес, верифицироваться дополнительно не нужно. В разрешенных юрисдикциях добавить форму для оплаты цифровой валютой может практически каждый, причем непосредственно на сайте пользователя с помощью API PayKassa – переходить на сторонний сайт нет необходимости. Платежный сервис интегрируется с CMS, Exchange и многими платформами зарубежных казино. Доступна также функция регулярных выплат.

PayKassa гарантирует отсутствие скрытых комиссий и предоставляет опцию выбора того, кто будет оплачивать комиссионный сбор. Сервис доступен и с ПК, и с мобильных, работает со всеми популярными криптовалютами.

Двухуровневая авторизация существенно уменьшает роль человеческого фактора. При выборе платформы также важна доступность службы поддержки в круглосуточном режиме, поскольку вопросы могут возникнуть в любой момент. Благодаря тому что передача данных организована через протокол HTTPS и шифруется посредством криптографических алгоритмов, за безопасность переводов можно не переживать.

Однако, прежде чем принимать решение в пользу вложений в цифровые валюты, инвестору стоит задуматься о сумме, поскольку любая инвестиция всегда сопряжена с финансовым риском. Кроме того, важно позаботиться о повышении грамотности, а также о регулярном получении информации о рынках криптовалют.

Источник